Le Forex (Marché des changes)

La science de la stratégie est une science qui peut prendre toute une vie à apprendre, mais vous n'avez pas le luxe d'une vie pour planifier stratégiquement les décisions d'investissement d'aujourd'hui. De nombreux investisseurs ont pour stratégie d'utiliser leur compte CFD uniquement comme un outil de couverture pour minimiser les pertes potentielles de leur portefeuille d'actions en profitant du fait que les CFD peuvent encore vous rapporter de l'argent dans un marché en baisse. Mais comment utiliser autrement un compte CFD ? Quelles stratégies un investisseur devrait-il chercher à employer ?

Vous devez comprendre quel type d'investisseur vous êtes avant de pouvoir élaborer une stratégie. Que voulez-vous obtenir de votre investissement ? Quel niveau de risque pouvez-vous supporter ? Que pouvez-vous vous permettre de perdre ? Que savez-vous, avant tout ?

Le trading de CFD aiguisera l'appétit du preneur de risques. Les traders de CFD ont, dans l'ensemble, un bon goût pour le risque. Ce sont également des investisseurs sophistiqués et, grâce aux analyses fondamentales et techniques désormais disponibles auprès des brokers en ligne, ils sont de plus en plus sûrs d'eux dans un domaine qui était auparavant réservé aux institutions. Le principal moteur de la stratégie de trading d'un investisseur est son goût du risque.

Les traders de CFD ont, dans l'ensemble, un bon goût du risque. Ce sont également des investisseurs sophistiqués et, grâce aux analyses fondamentales et techniques désormais disponibles auprès des courtiers en ligne, ils sont de plus en plus sûrs d'eux dans un domaine qui était auparavant réservé aux institutions.

Si vous êtes un investisseur relativement peu enclin au risque, vous chercherez à investir des montants substantiels sur une action, comme Vodafone, une action qui ne bouge pas beaucoup, ou ITV, certaines des actions de l'indice dont le prix est légèrement inférieur.

Si vous êtes un investisseur qui aime le risque, vous pouvez envisager de modifier légèrement votre stratégie. Vous chercheriez à utiliser une somme plus modeste sur une action plus risquée, comme Royal Bank of Scotland, AstraZeneca et Standard Chartered et à utiliser un effet de levier sur vos fonds. Cela dépend si vous êtes long ou court, parce que si vous êtes court, vous pouvez certainement envisager un plus grand bloc de capital parce que vous allez gagner plus d'intérêts de cette position. Si vous êtes à découvert, vous êtes payé pour avoir une somme plus importante.

Les CFD sont bien sûr idéaux dans le cadre de votre stratégie de trading globale, car ils permettent de tirer parti de la hausse comme de la baisse des prix. Les investisseurs peuvent ouvrir une position longue ou courte sur des milliers d'actions britanniques, américaines et européennes en utilisant un CFD. Il est difficile et onéreux de le faire sur le marché boursier traditionnel, ce qui rend les CFD idéaux pour le trading spéculatif.

Prendre une position longue est la stratégie la plus simple et la plus directe pour profiter d'un mouvement de prix à la hausse et présente l'avantage de ne pas devoir payer de droit de timbre. Il n'y a pas de limite à la détention d'une position longue, mais il arrive un moment où il n'est plus rentable de continuer à utiliser cette stratégie.

La plupart des opérations sur CFD sont axées sur le court terme, de sorte que toute comparaison entre cette stratégie et une stratégie à long terme doit être faite en comparant les économies réalisées en évitant de payer le droit de timbre avec le coût de financement d'une position longue sur CFD.

Le coût supplémentaire d'une position longue sur un CFD par rapport à un achat traditionnel est uniquement le coût des intérêts. Par exemple, l'intérêt facturé sur un CFD long est d'environ 6,5 % de la valeur du contrat. Les 10 % déposés à titre de marge servent à garantir l'exécution du contrat et ne peuvent pas être déduits de la valeur du contrat.

À l'inverse, un achat traditionnel d'actions est soumis à un droit de timbre de 0,5 %. Le croisement se produira au moment où l'intérêt facturé sur le CFD long correspondra à l'économie réalisée sur le droit de timbre. Ce point est atteint en 28 jours - (0,5/1,0 multiplié par 365/6,5). Toutefois, il faut ajuster ce chiffre pour tenir compte du fait que le droit de timbre sur l'achat traditionnel sera payable trois jours après la date de l'opération.

En conséquence, le croisement se produit le 25e jour. Par conséquent, pour les transactions en cours depuis moins de 25 jours, il est économiquement plus viable de négocier le CFD plutôt que l'action sous-jacente. Le point de croisement se produira plus tôt si les taux d'intérêt dépassent les 6,5 % utilisés dans l'exemple et plus tard en cas de baisse du taux d'intérêt.

Il s'agit bien sûr d'un calcul de base, car il y a d'autres coûts, mais pour les opérations à court terme ou intrajournalières - et dans ce dernier cas, il n'y a pas de frais d'intérêt - l'argument est indéniable.

La diversité est la clé du succès avec les CFDs

Prendre une position courte est une stratégie simple et directe, et l'un des principaux attraits du trading de CFD est de réaliser un bénéfice si le prix du sous-jacent baisse. Une telle position peut être maintenue indéfiniment sans qu'il soit nécessaire ou coûteux de la reconduire continuellement. En outre, les positions courtes génèrent un revenu d'intérêt, alors que les dividendes sont payés en brut.

Bien que les CFD ne soient pas limités dans le temps, la plupart des investisseurs les utilisent soit pour spéculer à court ou moyen terme, soit pour couvrir des portefeuilles d'actions physiques.

Dans la pratique, la plupart des CFD sont fermés dans les trois mois et le délai moyen est d'environ six semaines.

Il est donc plus logique de négocier un CFD que l'action elle-même et il n'est pas nécessaire d'avoir des dizaines de milliers d'euros pour entrer sur le marché. Aujourd'hui, vous pouvez investir 50 € si vous le souhaitez. Les personnes ayant 20 000 € à investir achèteront quelque chose dans des tailles raisonnables. Quelqu'un avec 100 000 € pourrait rencontrer des problèmes de liquidité.

La diversité des tactiques de trading est la clé d'un portefeuille équilibré, et quel que soit le montant avec lequel vous pouvez jouer, vous devriez examiner tous les domaines dans lesquels les CFD peuvent être utilisés. La liquidité est la clé, le trading sur les devises étrangères est donc probablement la clé d'une stratégie de trading réussie. Nous observons beaucoup de mouvement dans ce domaine, et c'est aussi là que vous trouverez les spreads les plus serrés.

Le marché des changes offre un effet de levier important, ce qui vous permet de vous y exposer rapidement. Le forex fonctionnant 24 heures sur 24, et la liquidité est toujours présente. Bien sûr, la véritable force du trading de CFD est que vous négociez avec un sérieux effet de levier.

Quel que soit le montant que vous souhaitez investir, le facteur de levier signifie que vous allez utiliser moins de votre capital pour investir. Si vous investissez 100 000 €, vous allez probablement investir dans des actions du FTSE 100 et vous n'aurez besoin d'utiliser que 10 % de ce montant pour négocier 100 000 € d'actions, ce qui vous laissera 90 000 € à investir ailleurs.

Vous devez faire très attention à la liquidité si vous traitez avec une taille quelconque sur marge. Vous devez avoir une très bonne compréhension du fonctionnement du niveau 2. Vous pouvez également envisager de jouer les secteurs, car au lieu d'avoir à acheter une quantité considérable de Vodafone ou une quantité considérable d'Infineon ou de Microsoft, vous pouvez simplement acheter le secteur de la technologie britannique ou du Royaume-Uni, où vous avez une meilleure liquidité et où les marges sont de 3 % au lieu de 5 %.

Le trading de paires est une autre stratégie que vous pouvez employer avec le trading de CFD. Par exemple, si vous pensez qu'une entreprise est sous-évaluée par rapport à une autre - comme Vodafone par rapport à Mmo2 - vous achetez l'action la moins chère et vendez l'action la plus chère. Cette stratégie réduit votre exposition aux mouvements du marché mais vous permet de tirer parti des anomalies perçues à court terme.

Une stratégie judicieuse devrait être basée sur le montant des liquidités dont vous disposez pour intervenir sur le marché. Lorsque vous traitez de petits montants d'investissement, cela n'a pas trop d'importance, votre choix d'investissement peut varier de 2 %, votre position globale n'est donc pas trop importante. Mais lorsque vous traitez des montants plus importants, comme 100 000 euros, les 2 % commencent à s'additionner.

Le point sur les CFD

Pour un montant plus important, tel que 100 000 euros, vous devez prendre conscience d'une situation plus large avant de planifier son action sur le marché, et de connaître les devises utilisées. Vous devez tenir compte de l'image macroéconomique générale du monde. Vous recherchez davantage une approche de portefeuille équilibré. Dans ce contexte, vous ne devez pas seulement prendre en compte les indices et adopter un point de vue si vous le souhaitez, mais vous devez toujours examiner l'option forex. Avec les CFD, vous achetez effectivement des actions américaines en dollars US. Si vous deviez les reconvertir en euros, cela pourrait avoir un impact, notamment en raison de la nature du change. Avec toute position importante que vous prenez, vous devez toujours prendre en compte les implications de toute opération de change.

En ce qui concerne la liquidité, les secteurs sont un bon moyen d'obtenir une exposition importante dans les domaines que vous souhaitez sans avoir à effectuer dix transactions à chaque fois que votre utilisation change. Vous ne voulez certainement pas parier sur la ferme. Vous devez rechercher un portefeuille équilibré, c'est-à-dire plusieurs instruments différents et plusieurs types d'instruments différents.

La couverture, la position longue ou courte, voire les deux, la possibilité de bloquer un profit sur une position physique, le trading sur marge et la possibilité de profiter de l'effet de levier qu'un CFD peut offrir, la possibilité de libérer des liquidités de votre compte boursier habituel en transférant vos actions physiques vers des CFD et, bien sûr, le trading de paires, sont quelques-unes des nombreuses stratégies que vous pouvez utiliser pour créer un portefeuille CFD réussi.

Mais n'oubliez pas les ordres stop. L'utilisation des ordres stop et limite est d'une importance capitale pour la gestion du risque. Elle offre une fonctionnalité inestimable pour liquider les positions déficitaires et prendre des bénéfices au moment opportun.

En effet, un fournisseur de CFD a déclaré que ses clients les plus performants utilisaient fréquemment la fonctionnalité d'ordre de la plateforme pour entrer et sortir des positions à des niveaux prédéfinis qu'ils avaient eux-mêmes choisis.