Le Forex (Marché des changes)

Il existe de nombreuses plaintes concernant le trading sur le marché des changes, et nous voulons dire de nombreuses plaintes. Beaucoup d'entre elles sont tout à fait légitimes, tandis que d'autres sont basées sur une seule opinion ou sur quelque chose que quelqu'un a pu expérimenter. Quelle que soit la plainte, il y aura sûrement des moyens de la contourner ou d'aider à empêcher que ces choses se reproduisent à l'avenir. C'est pour cette raison que nous allons examiner certaines des plaintes les plus courantes que nous entendons sur le forex et les raisons pour lesquelles ces plaintes ne devraient probablement pas avoir lieu.

C'est trop difficile

Le trading sur le Forex n'est pas difficile, compliqué certes, mais pas difficile. Nous disons cela même en sachant que la majorité des personnes qui négocient perdront de l'argent. Les gens semblent mettre le terme difficile sur tout de nos jours, le forex n'est pas difficile, il faut juste du temps, et c'est pour certaines personnes ce qui rend les choses difficiles. Pourtant, en réalité, ce n'est pas difficile du tout, tout ce que vous faites techniquement est de placer une transaction, de choisir si elle monte ou descend et c'est tout, c'est incroyablement facile et rapide à faire. Pourtant, les gens disent que c'est difficile en raison du temps et des efforts qu'il faut consacrer pour devenir bon et savoir dans quel sens placer sa position. Pourtant, ce n'est pas difficile, il faut juste du temps, le temps ne rend pas les choses difficiles, les épaules difficiles signifient qu'il faut beaucoup d'efforts pour faire la chose que vous essayez de faire, et c'est jouer le trade, dont nous avons déjà parlé, est en fait très simple.

Les gens ne veulent tout simplement pas consacrer le temps nécessaire pour devenir un meilleur trader, ils veulent juste s'y mettre et c'est une erreur. Si vous essayez de placer des transactions à l'aveugle, vous subirez des pertes, et ces pertes rendront bien sûr plus difficile la réalisation de profits, mais une fois encore, cela ne rend pas le trading difficile, cela signifie simplement que vous devez consacrer plus de temps, et non plus d'efforts.

Tout cela n'est qu'une arnaque

Le trading du Forex n'est pas une escroquerie, si c'était le cas, il n'y aurait pas plus de mille milliards de dollars échangés chaque jour. Le Forex est essentiellement un moyen d'échanger des devises étrangères les unes contre les autres. Il existe depuis des centaines d'années sous une forme ou une autre et il continuera à exister pendant des centaines d'années encore. Les entreprises fonctionnent grâce à lui et s'il s'agissait d'une escroquerie, la majorité des entreprises que nous avons aujourd'hui auraient disparu depuis longtemps.

Nous devons admettre que dans le monde du trading forex, il y a beaucoup d'arnaques, mais elles sont le fait d'individus, de personnes qui essaient de vous prendre votre argent. Il s'agit de personnes qui offrent des Reuters ridicules sur vos investissements ou de certains courtiers qui ont été mis en place pour être des prédateurs, essayant de vous soutirer de l'argent. Il est important de savoir qu'il s'agit d'individus et non du secteur dans son ensemble. Le secteur est tout à fait légitime, vous pouvez le faire vous-même, vous rendre dans un bureau de change, acheter des devises, les conserver pendant un certain temps et les échanger, vous faites la même chose sur les marchés, mais d'une manière plus pratique et pour plus d'argent. Fores n'est pas une escroquerie. Il ne serait pas là s'il l'était, c'est aussi simple que cela.

Ce n'est pas pour les particuliers

Il y a de nombreuses années, c'était tout à fait vrai, il fallait des millions de dollars avant de pouvoir envisager de négocier sur les marchés mondiaux du forex, ce qui faisait que seules les plus grandes entreprises et institutions pouvaient prendre part aux marchés. De nos jours, ce n'est certainement pas la situation dans laquelle nous nous trouvons. Aujourd'hui, tout le monde peut négocier, il suffit d'un ordinateur ou d'un téléphone portable, d'une connexion Internet et d'un solde d'à peine 10 $. C'est tout ce dont vous avez besoin pour trader, ce qui est ridicule et incroyablement accessible. Il n'y a plus d'excuses pour justifier le fait qu'il ne soit pas facile d'y accéder. Vous pouvez passer de l'absence de compte à votre première transaction en l'espace de 10 minutes avec certains courtiers. Des millions de personnes négocient depuis leur chambre à coucher et les choses ne feront que s'améliorer.

Cela prend trop de temps

Nous avons mentionné plus haut, lorsque nous avons parlé de la difficulté du forex, que cela prenait du temps, c'est vrai, mais cela ne prend certainement pas trop de temps, si vous trouvez que c'est le cas, alors c'est que vous, en tant qu'individu, faites une erreur. La négociation proprement dite, le placement des transactions et l'analyse de chaque transaction individuelle ne prennent pas beaucoup de temps, cela peut être fait en quelques minutes ou en 30 minutes, ce qui devrait être plus que suffisant pour placer une transaction. Ce qui peut prendre un certain temps, c'est l'apprentissage initial, mais cela ne signifie pas que vous devez tout faire en même temps, ce que beaucoup de gens essaient de faire. Si vous essayez d'assimiler tout votre apprentissage en une seule séance, alors oui, cela prendra du temps et ce sera ennuyeux. Au contraire, étalez votre apprentissage, apprenez une chose par jour, ne vous embourbez pas dans des livres et des lectures pendant des heures. Si vous répartissez votre apprentissage, il prendra toujours le même temps, mais il sera beaucoup moins ennuyeux pour vous et vous n'aurez pas l'impression que c'est une corvée ou que ça vous prend autant de temps.

Comme vous pouvez le constater, la majorité d'entre elles sont tout simplement fausses. Dans le passé, beaucoup d'entre elles étaient peut-être un peu plus pertinentes, mais au fur et à mesure que les choses progressent, elles deviennent de moins en moins importantes, mais les gens aiment toujours se plaindre.

Darwin, analysant le contenu de son ouvrage "l'origine des espèces", a expliqué que les espèces les plus fortes ne sont pas celles qui survivent, ni même celles qui ont la plus grande intelligence, celles qui survivent sont celles qui s'adaptent le mieux aux changements. Cela a toujours été une partie importante de ma philosophie d'investissement, un exemple clair est mon aversion pour les régimes de retraite, un produit dont l'extrême illiquidité empêche l'adaptation au changement, et la crise des coronavirus a montré à quel point cela peut être néfaste : De nombreuses personnes sont devenues aveugles jusqu'à ce que l'on ne sache plus quand, et beaucoup d'entre elles se retrouvent sans revenus et peut-être avec des problèmes économiques.

Avoir des économies vous permet de vous adapter au changement, c'est bien d'avoir des économies ; mais si la plus grande partie de vos économies est bloquée dans un plan de pension, elles ne serviront pas à s'adapter au changement...

D'accord, oui, les gouvernements ont changé les règles pour permettre d'en sauver certaines. Et vous avez fait du bon travail, soit dit en passant. Mais est-il sage de laisser votre capacité d'adaptation dépendre de la modification des règles par le gouvernement ? Et si vous ne partez pas du principe que la rançon est autorisée ? Peut-être que vous ne pouvez pas l'obtenir parce que le plan est au nom de votre partenaire, ou parce que vous n'avez pas de problèmes mais que votre fils, père ou frère en a...

Mais ce poste ne concerne pas les régimes de retraite, mais la rigidité par rapport à la flexibilité ; les règles par rapport aux exceptions. Et je l'ai intitulé "Les règles sont les ennemies des meilleurs", car c'est le corollaire qui découle de deux prémisses que je pense vraies :

Les règles sont bonnes

Je terminerai le poste en défendant la déviation des règles dans certaines circonstances. Il est donc bon que je commence par préciser que, normalement, vous devez suivre les règles. Lorsqu'il y a une règle pour quoi que ce soit (du code de circulation au ratio des revenus fixes par rapport aux capitaux propres que vous devriez avoir selon votre âge et votre profil de risque), ces règles ont été établies par des personnes qui connaissent bien le sujet, et qui ont constaté que pour la plupart des gens, le fait de suivre ces règles donne souvent de bons résultats la plupart du temps. Si vous trouvez une règle dans un domaine où vous n'êtes pas un expert, vous ferez bien de la suivre. Et si vous la trouvez dans un domaine où vous êtes un expert, vous devriez l'avoir comme référence et la suivre la plupart du temps.

Cela dit, il faut bien comprendre que certaines règles sont une fin en soi et qu'elles doivent TOUJOURS être respectées. Mais la plupart des règles ne sont pas une fin mais un moyen d'atteindre un but, et dans ce cas, vous devez garder le cap sur le but, et non sur la règle...

Mais les règles ne sont pas les meilleures

Pas plus qu'ils ne le prétendent ! De nombreuses règles ne cherchent pas à obtenir le meilleur, mais à éviter le pire. J'ai souvent vu cela pendant mon séjour à Indra, où je travaillais dans les administrations publiques. Il existe des règles pour empêcher que les postes de fonctionnaires soient donnés à des amis, ce qui serait "la pire des choses", mais ce qui s'est passé avec ces règles, c'est que si quelqu'un était entré en intérim avait fait du bon travail, il ne pouvait pas être autorisé à continuer à son poste.

Mais sa position a été mise au concours par quiconque savait mémoriser plus d'articles de la constitution... bien que cela n'ait aucune corrélation avec ses bonnes performances dans le poste. Que se passait-il ? À plus d'une reprise, ils se sont trompés eux-mêmes pour faire un appel adapté à la personne qui agissait, en enfreignant les règles, pour obtenir "la meilleure chose" : que celui qui avait fait ce travail continue à le faire, pour le bénéfice de tous. Probablement illégal, mais certainement pas répréhensible... si vous cherchez le meilleur, vous devrez enfreindre les règles. Et la même chose se passe avec les promotions, les concours pour les entreprises de location... ou en dehors des administrations, se passe aussi avec les associations professionnelles ou les appellations d'origine des vins. Ils ont tous des règles pour garantir une qualité minimale, mais ces règles rendront difficile l'obtention du meilleur résultat possible.

Qu'en est-il des règles d'investissement ?

Les règles d'investissement sont établies avec deux objectifs principaux :

Limiter le risque : Atteindre une rentabilité adéquate pour le niveau de risque assumé. Ces deux objectifs sont souhaitables (bien que la définition du risque puisse être largement discutée), et pour les atteindre, certaines règles d'investissement ont été proposées :

Le portefeuille permanent propose :

• 25% d'actions
• 25% Obligations à long terme
• 25% d'or
• 25 % en espèces

Réduisant le risque avec l'âge, Bogle a proposé que le pourcentage que vous avez en bourse soit de soustraire votre âge de 100 ans (moi qui en ai 46 devrait avoir 54% en bourse), et le reste à un revenu fixe. Si votre profil est plus conservateur, vous pouvez changer le 100 par 90 ou 80, si vous êtes plus risqué, vous pouvez utiliser un 120.

Ces règles ont plutôt bien fonctionné la plupart du temps, il serait donc insensé de les ignorer. Mais ce poste concerne l'adaptation au changement... et certaines circonstances ont changé la plupart du temps. La caution sans risque était utilisée pour donner des rendements modestes mais raisonnables (2 à 4 %). Maintenant, il donne des rendements négatifs... vous payez pour prêter l'argent !

Pour moi, le revenu fixe est à un moment terrible, et le revenu variable est à un moment optimal. Allons-nous suivre les règles ? Nous souvenons-nous que le but des règles était de limiter les risques et d'augmenter la rentabilité ? Parce qu'à long terme, acheter à bas prix (en bourse) est un excellent moyen de limiter les risques et d'augmenter la rentabilité...

Le problème, bien sûr, est que c'est difficile parce qu'il est très facile de passer de "l'application des règles avec souplesse" à la prise de décisions à chaud, guidée plus par les émotions que par la raison. C'est pourquoi il est particulièrement intéressant de concevoir un système de règles où les règles évoluent avec l'environnement. Franchement, je n'ai rien vu de semblable dans d'autres disciplines (sauf en informatique, mais est-ce que les informaticiens sont "spéciaux"), et il serait très intéressant... pouvez-vous imaginer que lorsqu'une administration publique particulière affiche des performances supérieures à la moyenne, elle puisse bénéficier d'un système de recrutement plus libre, sans être obligée de passer par des concours et des compétitions ?

Et ce que j'ai commenté concernant les règles de répartition des actifs dans les portefeuilles s'applique également à de nombreuses autres règles qui sont utilisées en matière d'investissement... Répartition des actifs par secteur ? Oui, mais voyons d'abord s'il y a des secteurs particulièrement mauvais (le secteur bancaire, par exemple), ou chers (dotcom en 2000, brick en 2007), et que nous omettons.

Répartition par pays ? Même chose

La règle du PER 14 ? Très utile pour détecter la folie lorsque vous voyez des entreprises normales se négocier au PER 40, mais au-delà de ces cas extrêmes, elle comporte de nombreuses exceptions et nuances qu'il faut connaître. La règle de ne pas investir dans des entreprises fortement endettées ? Il est plus difficile de trouver des exceptions à cette règle, car nous ne parlons que de la survie des espèces qui sont capables de s'adapter au changement, et un endettement élevé limite la capacité d'adaptation au changement.

Alors vous savez, apprenez les règles, appliquez-les en détail, comprenez-les bien... et commencez à réfléchir au moment où il est temps de les enfreindre. Adaptez-vous aux circonstances et soyez flexible. Et n'arrêtez pas de remettre en question vos propres idées, et écoutez attentivement ceux qui les remettent en question ; parfois, il faut désapprendre certaines choses pour continuer à avancer. Et en règle générale, évitez la rigidité qui accompagne les dettes et les investissements illiquides... Bien que je ne méprise pas un investissement illiquide qui s'accompagne d'une remise substantielle !