Le Forex (Marché des changes)

Avoir une idée des causes de l'inflation peut être vital pour votre entreprise et vos finances. Que vous soyez à la recherche d'une nouvelle entreprise ou que vous envisagiez simplement un investissement, connaître les principes fondamentaux de l'inflation peut être essentiel pour faire le bon choix.

Inflation due à la demande

Souvent appelée choc de la demande, l'inflation par la demande désigne une augmentation des prix. Elle se produit lorsqu'une économie en croissance fait que la demande de biens et de services dépasse la capacité de production. Cela est généralement dû à une forte demande des consommateurs, mais peut également résulter d'autres facteurs.

L'inflation par la demande peut être observée dans l'économie pendant une récession. Par exemple, pendant la Grande Récession, le marché de l'immobilier s'est effondré. L'augmentation de la demande de logements a fait grimper le prix des titres adossés à des créances hypothécaires. La hausse des prix a provoqué une bulle. Les prêts hypothécaires ont été regroupés en titres adossés à des créances hypothécaires, qui ont ensuite été vendus aux investisseurs.

L'inflation tirée par la demande est parfois bonne. Dans certains cas, elle stimule la croissance économique et la prospérité. Cependant, dans d'autres cas, elle réduit le niveau de vie.

Parmi les exemples d'inflation tirée par la demande aux États-Unis, citons le prix des masques chirurgicaux et du désinfectant pour les mains. Parmi les autres exemples de ce type d'inflation, citons l'augmentation du prix des consoles de jeu Nintendo à la suite de la pandémie mondiale.

L'inflation par les coûts, en revanche, n'est pas aussi répandue. Elle résulte en effet d'une pénurie de matières premières ou d'un choc géopolitique. Elle peut résulter d'une augmentation des coûts de production par unité et de la main-d'œuvre ou des matières premières.

Les attentes en matière d'inflation

Plusieurs facteurs influencent les anticipations d'inflation : les dépenses de consommation, les communications de la Fed et les mesures basées sur le marché. Par exemple, la différence entre le prix nominal et le prix réel d'un titre est une mesure des attentes d'un participant au marché en matière d'inflation. Les anticipations d'inflation dépendent également des taux d'intérêt à court terme.

Les anticipations d'inflation ont considérablement augmenté au cours de l'année dernière. Elles ont atteint leur point le plus élevé depuis plus de 40 ans au cours de l'été 2022. Cependant, ces prévisions n'ont pas encore été très fiables pendant les périodes d'inflation stable.

Pendant l'essor économique de la fin des années 1990, les attentes à court terme étaient un mauvais prédicteur de l'inflation. En revanche, les attentes à long terme sont restées solidement ancrées.

Bien qu'il n'y ait pas de meilleur moyen de mesurer l'inflation, l'enquête de la Fed sur les attentes des consommateurs a beaucoup de données utiles à offrir. Plus précisément, elle comprend un panel tournant d'environ 1 300 chefs de ménage. L'enquête demande aux personnes interrogées de faire des estimations sur l'évolution des prix au cours des cinq à dix prochaines années.

D'autres indicateurs mesurables comprennent des enquêtes auprès des entreprises et des consommateurs. Elles sont utilisées pour déterminer le niveau des anticipations d'inflation que les individus peuvent avoir.

Une autre mesure intéressante est la courbe TBI. Cette courbe est une mesure unique des attentes d'inflation basées sur le marché. Cette courbe couvre 175 mois, de juillet 2003 à janvier 2018.

Ce graphique présente la courbe TBI et l'IPC-U. La courbe est constituée d'une série de courbes de rendement nominales et réelles. La différence entre les taux TBI et CPI-U est une bonne mesure de l'adéquation entre les attentes des participants et la réalité.

Stagflation

Pendant la stagflation, la pression sur les prix peut devenir si intense qu'elle pousse les consommateurs à réduire leurs achats. En conséquence, le chômage augmente. Cette situation peut avoir des effets néfastes sur l'économie. Elle est également difficile à contrôler.

La stagflation peut prendre différentes formes, selon le pays et les conditions spécifiques. Les années 1970 ont été une période particulièrement difficile pour la stagflation. En fait, elle était si grave que l'économie mondiale est entrée en récession. La crise était le résultat de la politique monétaire, les États-Unis et d'autres pays ayant augmenté les taux d'intérêt de manière agressive.

Les années 1970 ont été marquées par une forte hausse de l'inflation, du chômage et une récession. L'administration Nixon a imposé un certain nombre de politiques, dont le contrôle des prix et des salaires, pour lutter contre l'inflation.
Les ruptures d'approvisionnement sont une autre cause de stagflation. Dans ce cas, une industrie peut perdre des emplois en raison d'une pénurie de main-d'œuvre ou de matières premières. En outre, les entreprises peuvent être incapables de supporter des salaires plus élevés et une baisse de l'épargne.

Certains économistes affirment que la hausse des prix de l'énergie et des denrées alimentaires est à l'origine de la stagflation. D'autres affirment que la forte inflation des années 1970 était une conséquence de la réglementation stricte des entreprises.

Certains pensent que la stagflation va réapparaître dans le monde. L'une des raisons en est la crise énergétique en Chine. Cette situation a eu un impact sur le prix du pétrole et du gaz. Elle a également entraîné des pénuries d'approvisionnement dans certains secteurs, comme celui des puces à semi-conducteurs.

Conclusion

Actuellement, les préoccupations relatives à l'inflation attirent l'attention du monde entier. Toutefois, la secrétaire d'État au Trésor des États-Unis, Janet Yellen, a déclaré qu'elle prévoyait une baisse des taux d'inflation, peut-être d'ici la fin de 2023. Elle a également déclaré qu'une récession, bien que possible, n'était pas envisageable dans un avenir proche. Bien que certains ne soient pas d'accord, son opinion nous rend optimistes pour l'année à venir, car nous espérons tous une économie mondiale stable et saine. 

Les raisons pour lesquelles un trader choisit une stratégie de trading ou une autre sont liées à plusieurs facteurs. Personnalité, niveau de risque que l'on est prêt à prendre, capital disponible, niveau de formation, etc. Dans cette opportunité, nous allons nous référer à une stratégie très particulière, le scalping. À certains égards, il est très similaire au day trading car les scalpers ne permettent pas à leurs positions de rester ouvertes après la clôture de la journée. Cependant, la grande différence est que les positions scalping ne restent ouvertes que quelques secondes ou quelques minutes. Cette stratégie de trading base son concept sur la capture de petites variations de prix des actifs financiers - devises, actions, produits dérivés et autres - et sur un nombre élevé de transactions par jour.

Qu'est-ce que le scalping ?

Comme nous l'avons déjà mentionné, il s'agit d'une stratégie de trading. L'objectif du scalping est de capter les petites variations du prix d'un actif financier. Cette stratégie est utilisée sur le marché du Forex, des actions et des produits dérivés. L'activité du scalper est basée sur l'ouverture de dizaines de positions simultanément. Les positions ouvertes sont des positions intraday, c'est-à-dire qu'elles ne sont pas maintenues au-delà de la clôture de la journée.

Si le trader a eu une bonne journée, le résultat sera un profit intéressant à partir de nombreuses positions avec de petits résultats favorables. La considération est qu'il est plus facile de saisir ces petits changements de prix que les grands mouvements.

Comment un scalper trade-t-il ?

Avec des dizaines de positions ouvertes, presque simultanément, le scalper est une personne qui a beaucoup de persévérance, de discipline et, surtout, une solide formation aux marchés et à l'analyse technique. Le trading scalping est une stratégie qui ne convient pas à ceux qui font leurs premiers pas. L'expérience est un facteur différentiel dans cette stratégie de trading.

Pour trader, on recherche des actifs qui présentent une forte volatilité. Cela vous permettra d'accéder aux changements de prix que vous recherchez. Toutefois, il convient de préciser qu'en plus de la volatilité mentionnée, la liquidité des actifs est importante.

Il est également essentiel de déterminer les meilleurs moments de la journée pour le trading scalping. Les spécialistes recommandent les trois premières heures de l'ouverture des marchés. En mettant l'accent sur les 10 minutes avant et après la fermeture du chandelier.

Il est recommandé d'éviter les positions ouvertes nombreuses les jours d'annonces économiques importantes. Les transactions peuvent être reprises 15 minutes après qu'elles ont été effectuées.

Le choix de l'horizon temporel des graphiques est essentiel. En scalping, on utilise des graphiques de 1 minute, 5 minutes et 15 minutes.

Les meilleurs indicateurs pour le scalping

La principale base de soutien pour un scalper est constituée par les indicateurs de l'analyse technique qui lui fourniront les informations exactes pour négocier sur les marchés. Comme il s'agit de transactions qui ne dureront que quelques minutes, les informations permettant de déterminer les points d'entrée, de sortie et de stop-loss sont très importantes. La survie sur le marché et le succès sur le marché en dépendent.

Voici une liste - non définitive - d'indicateurs pour le scalping sur les marchés financiers :

• Indice de force relative (RSI)
• Bandes de Bollinger
• Fibonacci
• Convergence/Divergence de la moyenne mobile (MACD)
• Moyenne mobile

Quant aux graphiques les plus couramment utilisés pour le trading scalping, les chandeliers japonais à 1 et 5 minutes sont les plus adaptés.

Choix du broker pour le scalping

Le choix du broker pour développer une stratégie scalping est fondamental. La première chose que vous devez savoir est que tous les brokers n'autorisent pas ce type de stratégie. Ne vous inquiétez pas, ce n'est pas un problème juridique, ils ne sont simplement pas préparés à cela. Ainsi, avant d'ouvrir un compte chez un courtier, assurez-vous que vous serez en mesure de mettre en œuvre votre stratégie de trading.

Comme vous essayez de tirer un profit de petites variations de prix, deux éléments dont vous devez être conscient sont les spreads et les commissions. Ces deux éléments peuvent réduire considérablement vos résultats et votre trading deviendra stérile.

À cet égard, vous devez rechercher des instruments à fort volume, car les écarts sont généralement plus faibles. L'EUR/USD, l'indice SPX500 n'en sont que quelques exemples.

Ces dernières années, les crypto-monnaies sont devenues intéressantes pour une stratégie de scalping. Prenez-les en compte lorsque vous élaborez votre plan de négociation.

L'importance de la plateforme pour le scalping

Ne doutez pas que votre meilleur allié sera la plateforme sur laquelle vous exécutez vos transactions. N'oubliez pas que chaque jour, vous devrez ouvrir et fermer des dizaines de positions. Si vous souhaitez vous engager dans cette stratégie de trading, vous devez choisir une plateforme fiable.

Votre plateforme de négociation doit exécuter vos ordres à grande vitesse. C'est également là que le soutien que vous apportez à la plate-forme entre en jeu. Vous devez disposer d'une connexion internet stable et à haut débit, en évitant tout type de microcoupures. Ceux-ci peuvent ruiner une opération entière.

La plateforme que vous utilisez doit vous permettre de tester votre stratégie de trading scalping à l'aide de simulateurs de trading. Vous saurez ainsi si vous êtes dans la bonne direction.

Il existe une stratégie de scalping qui est exécutée par des robots, nous parlons de scalping haute fréquence. Il ne convient qu'aux traders très, très professionnels.

Enfin, n'oubliez pas le rôle fondamental des points d'entrée, des ordres de prise de bénéfices et des ordres d'arrêt des pertes. La précision avec laquelle vous déterminez chacun d'entre eux sera déterminante pour pouvoir saisir les variations de prix.

Voulez-vous faire du scalping votre mode de vie ? Vous devez alors renforcer vos connaissances des marchés financiers et vous former à l'analyse technique. Nous vous invitons à visiter notre site www.broker-forex.fr, vous y trouverez les meilleurs stratégies de trading pour devenir un trader professionnel.