Le Forex (Marché des changes)

Avec la généralisation des réseaux électroniques de trading, le trading de devises est maintenant plus accessible que jamais. Le marché des changes, ou Forex, est notoirement le domaine des banques d'investissement, pour ne pas mentionner les hedge funds et les sociétés internationales. À première vue, la présence de ces grandes entités peut sembler intimidant pour l'investisseur individuel. Mais la présence de ces groupes puissants dans un marché international massif peut également fonctionner à l'avantage du trader particulier. Le marché du forex offre le trading 24 heures par jour, cinq jours par semaine. Il est le plus grand marché et le plus liquide au monde. Selon la Banque des règlements internationaux, le volume moyen du trading sur le marché des changes est 5,3 billions par jour.

Opportunités de trading

Le nombre de devises sert à garantir un niveau extrême de la volatilité au jour le jour. Il y aura toujours des monnaies qui se déplacent rapidement vers le haut ou vers le bas, offrant des possibilités de profit (et de risques de pertes) pour les traders astucieux. Pourtant, comme pour les marchés boursiers, le forex offre beaucoup d'instruments pour atténuer les risques et pour bénéficier de la hausse ou de la baisse des marchés financiers. Le forex offre également un effet de levier très important et de faibles exigences de marge par rapport au trading des actions en bourse.

De nombreux instruments sont utilisés pour spéculer sur les devises : contrats à terme, options, spread betting, contrats de différence (CFD) et le marché au comptant. Les instruments sur le marché des changes offrent souvent des tailles de transactions minimales (le marché au comptant, par exemple, nécessite une taille minimale de 100 000 unités de la devise de base), l'utilisation de la marge est donc absolument essentielle pour trader ces instruments.

Acheter et vendre des devises

En ce qui concerne les détails de l'achat et de la vente sur le forex, il est important de noter que les monnaies sont toujours fixées par paires. Tous les trades conduisent à l'achat simultané d'une devise et la vente d'une autre. Cela nécessite un mode de pensée un peu différent par rapport aux marchés boursiers.

Cotation des devises

Les cambistes doivent également se familiariser avec la façon dont les monnaies sont cotées. La première devise de la paire est considérée comme la devise de base ; et la seconde comme la devise de cotation. La plupart du temps, le dollar américain est considéré comme la devise de base et les prix sont exprimés en unités de 1 $ US par devise de contrepartie (par exemple, USD / JPY et USD / CAD).

Les cotations forex comprennent toujours un cours acheteur et un cours vendeur. L'offre est le prix auquel le teneur de marché (ou market maker) est prêt à acheter la devise de base en échange de la contre devise. Le prix demander est le prix auquel le teneur de marché est prêt à vendre la devise de base en échange de la contre devise. La différence entre l'offre et la demande est appelée le spread.

Le coût pour prendre une position est déterminé par le spread. La plupart des principales paires de devises sont évaluées à quatre décimales, le dernier chiffre qui est appelé un point ou un pip. Par exemple, si l'USD / JPY est coté avec une offre de 134.3920 et une demande de 134.3924, le spread de quatre pip est le coût de cette position. Dès le début le trader doit payer le coût de quatre pips, ce qui nécessite un mouvement favorable pour que la position revienne à l'équilibre.

En savoir plus sur la marge

Le trading du forex exige également que le trader pense d'une manière légèrement différente par rapport à la marge. La marge sur le marché des changes n'est pas un acompte sur un futur achat de l'équité, mais un dépôt sur le compte de l'opérateur qui couvrira les éventuelles pertes futures. Un système de trading de devises typique offre un levier très important pouvant atteindre 1:500. Le système calcule automatiquement les fonds nécessaires pour les trades en cours et vérifier la disponibilité de la marge avant d'exécuter d'autres opérations.

Conclusion

Comme on peut le voir immédiatement, le trading du forex nécessite un mode de pensée légèrement différente par rapport aux marchés boursiers. Pourtant, pour son extrême liquidité et la multitude de possibilités de profits en raison des fortes tendances et des niveaux élevés d'effets de leviers disponibles, le marché des devises est très apprécié des trader expérimentés. Cependant, les risques sont importants, les traders doivent impérativement maîtriser les méthodes de gestion des risques.