Le Forex (Marché des changes)

Pour la plupart des traders, l'aspect le plus difficile de la négociation sur le marché des changes est la gestion des pertes financières. Ce n'est pas seulement une question de douleur et d'angoisse, mais c'est aussi une réalité latente : les pertes sont très souvent l'élément déclencheur qui pousse les traders à faire leurs pires erreurs, ce qui peut entraîner des pertes encore plus importantes et amorcer un cercle vicieux dans lequel le compte du trader est hors de contrôle.

Il s'ensuit qu'un trader doit avoir une stratégie définie pour faire face aux pertes et avoir la capacité d'exécuter cette stratégie de survie. Il ne sert à rien de "savoir" que vos pertes sont contrôlées et comment les garder sous contrôle si vous n'êtes pas capable d'appliquer ce que vous savez. Votre stratégie de perte doit être réelle. Vous devez connaître la logique qui sous-tend votre connaissance des pertes et croire en votre vérité avec une foi totale.

Les pertes sont inévitables

Les positions déficitaires sont inévitables ; en fait, il est généralement plus difficile de gagner de l'argent avec des stratégies qui tentent d'assurer un taux de profit très élevé. Il s'agit simplement de la forme naturelle des mouvements du marché.

Certains traders suivent une méthodologie qui tente de réduire considérablement, voire d'éliminer complètement les pertes. Il n'y a que deux méthodologies qui peuvent y parvenir et il est important de les comprendre parfaitement :

1- Ajouter à une position avec des pertes en croyant qu'il avait raison quand il a placé la position initiale et qu'il avait seulement tort quand il l'a ouverte. Vous pouvez même ajouter un montant plus important dans la position suivante pour faciliter la récupération. En réalité, si cette méthode peut fonctionner, elle n'est généralement pas optimale et nous obtiendrons généralement de meilleurs résultats en acceptant simplement la première perte et en fermant la position au lieu d'essayer un "sauvetage". Après tout, si votre stop loss initial a été touché, pourquoi la deuxième opération serait-elle meilleure que la première.

2- "Changez avec le vent" et ouvrez une position dans la direction opposée. Ce n'est pas vraiment "éviter" une perte, c'est en fait cristalliser une perte en changeant la position nette. Si vous êtes long avec un lot et ensuite short avec 2 lots, vous serez short avec un lot net avec une perte cristallisée dans un lot long.

Il y a une autre chose que vous pouvez faire : ne fermez pas la position qui est en train de perdre et laissez-la courir de plus en plus contre vous. S'il le fait, il risque de brûler son compte. Avec un peu de chance, je l'ai peut-être déjà convaincu qu'il faut accepter certaines opérations perdantes. Si je ne l'ai pas fait, retournez-y et relisez-le encore et encore jusqu'à ce que je sois convaincu. Si vous n'êtes pas convaincu, vous pouvez m'écrire et expliquer vos raisons : peut-être pourrais-je vous convaincre par e-mail !

Sachez quelles pertes vous pouvez tolérer

Une fois que vous avez accepté de réaliser des opérations avec des pertes et de passer par des séries de pertes (appelées "drawdowns"), vous devez décider combien vous pouvez psychologiquement tolérer de perdre sans perdre vos nerfs également. Pour cela, vous devez avoir une conversation honnête avec vous-même. Vous pouvez penser que vous pouvez supporter un drawdown de 50 % sur votre compte de trading, mais il se peut que vous soyez incapable de supporter une perte de 25 % lorsqu'elle se produit dans la réalité. Essayez de visualiser ce qui se passe, fermez les yeux et mettez-vous en position.

Un deuxième facteur à prendre en compte est que lorsque vous augmentez le drawdown sur votre compte, cela augmente le montant que vous devez regagner pour atteindre le montant de départ. Par exemple, si vous perdez 10 %, vous devez augmenter les 90 % restants de 11,11 % juste pour revenir au montant initial de 100 %. Lorsque nous avons un drawdown très profond de 50%, vous devez gagner 100% juste pour revenir au montant initial de 100%. C'est un fait essentiel que plus les pertes sont importantes, plus il sera difficile de revenir à la case départ. D'un autre côté, il est également vrai que moins vous risquez, moins vous gagnerez lorsque le trading évolue de manière favorable.

Pertes maximales

Un bon objectif à considérer est de ne jamais, en aucun cas, perdre plus de 25% de la valeur de votre compte de trading, car une fois que vous avez perdu 25%, vous devrez faire 33,33% de profit juste pour revenir à votre point de départ, et lorsque vous perdez plus de 25% du montant, vous devrez ensuite gagner pour revenir ou même augmenter très rapidement : une fois que vous avez perdu 50%, vous devez gagner 100%, par exemple. Dans un marché en folie, votre stop loss pourrait ne pas fonctionner du tout et vous pourriez être complètement éliminé si vous utilisez un effet de levier trop important.

Utilisez une méthode de trading

Une fois que vous avez établi quelle est la perte maximale que vous pouvez tolérer, vous devez être sûr de la méthode que vous allez utiliser pour choisir quand entrer et sortir des opérations et quel actif financier vous allez négocier, et cette méthode doit être une méthode éprouvée qui produit un "espoir" positif. C'est-à-dire qu'en analysant un grand nombre de positions, il gagne plus d'argent qu'il n'en perd. Vous devez être convaincu qu'il s'agit d'une méthode rentable en soi, et la soumettre également à un examen ou à un backtest sur plusieurs années de données historiques.

C'est très important car, lorsque vous avez une série de pertes inévitables, vous devez avoir le courage de continuer à trader. Si vous ne le faites pas et arrêtez d'opérer, ou si vous perdez vos nerfs et opérez en excès, vous manquerez la série de gains qui suivra la série de pertes.

Un autre grand avantage d'un backtest est que vous pouvez l'utiliser dans un examen à long terme pour déterminer quelle a été la pire performance en termes de drawdown et de nombre d'opérations perdantes consécutives. Vous pouvez utiliser cela pour avoir l'assurance que vous serez parfaitement capable de survivre aux mauvaises séries. Par exemple, si le pire résultat de votre stratégie au cours des 10 dernières années et des milliers d'opérations est 50 opérations perdantes consécutives, et que vous pensez que le drawdown maximum que vous allez pouvoir tolérer est de 25%, cela suggère que, si vous risquez 0,50% de votre capital de négociation par opération, vous êtes susceptible de connaître un tel drawdown au cours des 10 prochaines années. Si vous réduisez le risque à, par exemple, 0,25% par opération, cette profondeur de drawdown sera moins probable.

Vous devriez également utiliser une stratégie pour gérer le risque fractionné, cela vous permet d'avoir l'esprit tranquille en sachant qu'il existe un coussin pour minimiser la perte totale des mauvaises saisons. Vous pourrez également décider que, si jamais vous subissez une réduction pire que le pire cas des 5 dernières années, vous devrez arrêter le trading et revoir votre stratégie.

Pertes catastrophiques

Parfois, il se produit sur le marché des événements qui déclenchent des mouvements si importants et si brusques du prix que même si vous travaillez avec un stop-loss, votre agent ne pourra pas s'exécuter. Cela signifie que lorsque le stop est bien activé, vous pouvez rencontrer des pertes beaucoup plus importantes que ce que vous aviez prévu. Lorsque l'obligation du franc suisse a été retirée en 2015, nous avons eu un bon exemple de cela. Le vote en faveur du Brexit en a été un exemple beaucoup plus doux.

Vous pouvez éviter ce problème en cessant d'exploiter toute monnaie dont les banques centrales ont pour politique de nager à contre-courant du marché en liant sa valeur à une autre monnaie, et en n'ayant pas de positions ouvertes juste avant qu'un risque énorme d'événement soit programmé, comme un référendum.

La tranquillité vous aidera à surmonter la tempête

Une fois que vous aurez pris les mesures décrites ci-dessus, vous pourrez avoir la confiance nécessaire pour risquer de l'argent sur des opérations dans les paramètres que vous aurez définis. Vous saurez plus ou moins quel pourcentage d'opérations a tendance à perdre, la durée des séries et, surtout, ce qui a tendance à aller de l'avant avec le temps. À ce stade, il faut accepter que les opérations déficitaires sont naturelles, et constituent les seuls sacrifices nécessaires que vous devez faire sur le marché pour gagner de l'argent. En d'autres termes, il s'agit du coût des affaires.