Le Forex (Marché des changes)

Les différents acteurs du monde du Forex ne sont pas tout à fait d'accord sur la manière de classer les comptes gérés Forex. Pour certains, ces comptes sont comme un passeport pour escroquer les "pauvres" investisseurs qui ne savent pas quoi faire de leur argent. Au contraire, pour d'autres, ils constituent une excellente occasion d'investir dans ce marché volatile sans avoir à le surveiller. Dans cet article, nous allons aborder le sujet des comptes gérés et voir ce qui est vrai dans ce que disent leurs détracteurs et ce que disent ceux qui les louent.

Que sont les comptes gérés Forex ?

Les comptes gérés Forex sont ceux dans lesquels un trader négocie au nom d'un investisseur.

Cela se produit lorsqu'une personne ou une entité a de l'argent à investir, souhaite investir sur le marché des changes, mais n'a pas le temps ou les connaissances nécessaires pour le faire.

De nombreux brokers permettent l'ouverture de comptes gérés. Habituellement, la plateforme Metatrader est utilisée car elle vous permet de vous déplacer avec une option multi-terminaux.

Les investisseurs recherchent généralement des traders ayant fait leurs preuves sur le marché pour gérer leur compte sur le marché des changes. Dans d'autres cas, les petits investisseurs se tournent souvent vers un ami ayant des connaissances en matière de trading Forex.

La vérité est que, dans certains cas, les traders ont fini par défalquer les investisseurs. D'où la réputation que les comptes gérés Forex pourraient être une escroquerie.

Comment éviter les escroqueries avec ces comptes ?

En prenant les précautions nécessaires, on peut éviter les arnaques et les comptes gérés sur le Forex peuvent être très rentables.

Les avantages profitent à la fois à l'investisseur et au trader, qui reçoit un pourcentage des bénéfices réalisés.

L'une des premières mesures à prendre avant d'engager un trader est de vérifier ses antécédents. Il est important de connaître les résultats qu'il a obtenus de ses opérations dans une période donnée. Quel type de mouvements il utilise.

Ensuite, il est important de savoir avec quel broker il négocie. S'il permet l'ouverture de comptes gérés.

Si l'investisseur décide d'aller de l'avant, il ouvrira son propre compte auprès du courtier sélectionné. Il déposera le capital et accordera une procuration limitée au commerçant. Il pourra effectuer des opérations, ouvrir et fermer des transactions, mais sans avoir accès à la gestion du capital logé sur le compte. L'opérateur ne pourra pas retirer ou transférer le capital.

Avantages pour le trader

La gestion d'un compte Forex pour un investisseur est une excellente opportunité pour le trader de faire des bénéfices.

Il existe deux types d'accords de base entre l'investisseur et le trader. Dans le premier cas, le trader reçoit un pourcentage des lots qu'il déplace. Cette option de gestion de compte géré Forex est profitable pour le trader, mais moins pour l'investisseur.

L'autre option est que le trader reçoit un pourcentage des bénéfices qu'il réalise en négociant sur le marché. C'est plus logique, car cela récompense l'efficacité. Le trader est incité à faire de bonnes transactions et l'investisseur ne paiera pas pour une transaction ratée.

Les comptes gérés sur le Forex, sans un accord clair des parties, peuvent aboutir à des escroqueries. Mais ce n'est pas toujours le cas. Si vous voulez devenir un gestionnaire de comptes tiers, bâtissez-vous une réputation. De cette façon, vous aurez un curriculum vitae à présenter aux investisseurs qui veulent se lancer sur le marché des changes.

Les progrès technologiques, l'incorporation de programmes informatiques avancés et l'utilisation généralisée d'appareils intelligents ont eu un impact profond sur les marchés financiers. Il ne suffit plus de s'appuyer sur des données en temps réel, désormais une partie des décisions humaines a été remplacée par des algorithmes et des programmes très complexes. C'est le cas de ce que l'on appelle le High Frequency Trading (HFT), également appelé Trading à haute fréquence. Depuis sa mise en place il y a un peu moins d'une décennie, le HFT a gagné autant de partisans que de détracteurs. Plongeons dans ces pratiques assistées par ordinateur et voyons l'impact de cette évolution sur les marchés.

Qu'est-ce que le trading haute fréquence (HFT) ?

Une définition conceptuelle pourrait souligner que le trading haute fréquence est "l'exécution de stratégies d'investissement basées sur des programmes informatiques ou des algorithmes pour saisir des opportunités qui peuvent être petites ou exister pendant une très courte période de temps".

Ces stratégies d'investissement sont appliquées par les fonds spéculatifs, les banques d'investissement et les courtiers. Parmi leurs principales caractéristiques, citons les volumes de transactions élevés, pour lesquels les bénéfices par transaction sont assez faibles.

Les transactions effectuées restent en vigueur pendant de très courtes périodes de temps, et nous parlons de millisecondes. Donnons un exemple pour faciliter la compréhension. Par le biais d'un ordinateur, au moyen du trading à haute fréquence (HFT), une action est achetée à 10,00 dollars et, dans l'instant, elle est vendue à 10,0001 dollars. Imaginez que cela soit fait des milliers de fois par seconde, les bénéfices obtenus sont très importants.

Les avantages du HFT

Pour les spécialistes, l'un des principaux avantages du trading haute fréquence (HFT) est la liquidité qu'il apporte aux marchés. En fait, la Bourse de New York (NYSE) a un groupe de fournisseurs de liquidité supplémentaire (SLP), qui offre des incitations, qui peuvent se traduire par le paiement d'une commission ou d'un rabais sur le prix, qui est actuellement d'environ 0,0019 $, mais compte tenu des millions de transactions générées par le HFT, nous parlons de chiffres significatifs.

Ce système de fournisseurs de liquidités a commencé à être mis en œuvre peu après la faillite de Lehman Brothers en 2008. Pour éviter des situations similaires.

Les voix contre

Le trading à haute fréquence (HFT) fait l'objet d'une attention constante car la manière dont des millions de transactions sont effectuées en un court laps de temps a servi à manipuler les marchés. Les régulateurs du marché et même le FBI ont détecté des transactions frauduleuses dans lesquelles des milliers de faux ordres d'achat sont placés. Il est bien connu que les HFT opèrent à une telle vitesse qu'ils sont capables de bloquer les achats effectués par les systèmes traditionnels.

L'exemple le plus parlant est le crash de l'indice Dow Jones le 6 mai 2010. En quelques secondes, l'indice a chuté de plus de 1 000 points, entraînant des pertes de plusieurs millions de dollars, avant de se redresser quelques minutes plus tard. Mais dans ces quelques minutes, elle avait liquidé les actifs de nombreux investisseurs.

Aujourd'hui, les transactions effectuées par le biais d'une stratégie de négociation à haute fréquence (HFT) représentent 50 % du volume négocié à la Bourse de New York.

Le débat est lancé. Pour l'instant, le HFT est une réalité et beaucoup espèrent qu'une future crise du marché sera plus clémente et ne sera pas traitée à la vitesse de l'éclair, grâce à ces stratégies.

S'il y a une chose sur laquelle les experts s'accordent généralement, c'est que l'aspect psychologique est fondamental dans le trading et qu'un trader qui veut réussir dans ce domaine doit donc investir le temps nécessaire à la résolution de toute déficience de sa personnalité qui pourrait affecter négativement ses performances sur le marché. En fait, les traders professionnels travaillent sur leurs problèmes psychologiques pendant au moins un an avant même de commencer à concevoir une stratégie de trading, ce que, bien sûr, la plupart d'entre nous ne font pas, bien au contraire.

Un domaine où les problèmes psychologiques surgissent souvent dans le trading est celui du traitement des erreurs. Examinons donc la psychologie du trading du point de vue des erreurs. Lorsqu'un trader ne suit pas ses propres règles, c'est la première et la plus grave erreur. Et faire la même erreur à plusieurs reprises, c'est ce qu'on appelle l'auto-sabotage.

L'auto-sabotage est un domaine de la psychologie riche en opportunités pour se comprendre et améliorer ses performances de trading. Dans cet article, cependant, nous nous concentrerons sur les erreurs liées aux différents types de traders.

Tout d'abord, nous allons parler d'un moyen de mesurer l'impact des erreurs de trading. Une personne qui fait cinq erreurs pour 100 trades a une efficacité de 95%, ce qui est un niveau très bon, surtout si l'on considère que la plupart des traders n'atteignent même pas un rendement de 75%. Cela signifie une erreur pour quatre trades. Cet aspect peut être important pour les traders discrétionnaires qui fondent leurs stratégies sur des règles claires.

À mon avis, lorsque ce type d'opérateur devient efficace, il devient de loin le meilleur type de trader et c'est le but auquel tous les traders devraient aspirer. Sur cette base, nous pouvons définir un type de traders dont les caractéristiques sont opposées à celles des traders discrétionnaires : les traders mécaniques.

Les traders mécaniques sont ceux qui croient pouvoir éliminer les facteurs psychologiques qui affectent le trading en négociant comme s'ils étaient une machine. Beaucoup de gens aspirent à devenir des traders mécaniques comme un ordinateur (certains font du trading en utilisant des systèmes de trading automatisé), car ils pensent que de cette façon, ils peuvent supprimer les erreurs humaines typiques qui séparent les traders gagnants des perdants.

La réalité est que les gens font du trading en fonction de leurs convictions sur le marché, alors examinons quelques-unes des convictions les plus courantes des traders mécaniques :

• Avec le trading mécanique, je peux être totalement objectif et éviter de faire des erreurs (sauf l'erreur psychologique de remplacer mon système).
• Le trading mécanique est objectif. Le test de mon système me permettra de déterminer mes futurs résultats.
• Le trading mécanique est précis.
• Si la logique sous-jacente d'un système ne peut être transformée en un système de trading mécanique, il est fort probable qu'il ne soit pas rentable.
• Le jugement humain est sujet à l'erreur. Toutefois, je peux éliminer ces erreurs avec le trading mécanique.

Analysons maintenant ces déclarations. Le trading mécanique est-il vraiment objectif ? Tout d'abord, on pourrait penser que ce n'est pas à cause des différents types d'erreurs qu'un système de trading automatisé peut se comporter : erreurs de données, erreurs de logiciels de plateforme, erreurs de programmation et bien d'autres. En fait, l'une des erreurs les plus courantes dans ce type de système est l'erreur de programmation. Maintenant, examinons les erreurs de données. Les traders mécaniques doivent constamment faire face à ce genre d'obstacle, en ce qui concerne l'exactitude des informations. Par exemple, des erreurs dans les prix peuvent apparaître dans les données qui circulent assez régulièrement.

Parfois, celles-ci sont résolues en quelques secondes et l'erreur "disparaît", mais à ce moment-là, ces données erronées auraient pu conduire à l'ouverture d'une position sur le marché. Une erreur courante dans ce type de système est sa rigidité. Comme ils fonctionnent selon des règles programmées, ils ne peuvent pas s'adapter au marché comme le ferait un être humain. Les conditions du marché changent et un système de trading qui fonctionne parfaitement aujourd'hui peut devenir un échec total demain. Par exemple, un système conçu pour négocier sur un marché à tendance produira de multiples faux signaux sur un marché latéral (sans tendance claire). C'est, pour moi, le principal défaut du trading mécanique. Pour autant que je sache, il n'existe aucun système de ce type qui ait la capacité d'adaptation d'une personne.

Il existe un autre type d'erreur commune aux systèmes de trading mécaniques : l'erreur d'omission. En raison des critères selon lesquels l'entrée et la sortie du marché sont définies avec tant de précision, ces systèmes laissent souvent passer de bonnes (et même d'excellentes) opportunités qu'un opérateur discrétionnaire aurait facilement vues. Par conséquent, lorsque nous commençons à négocier uniquement avec des règles si inflexibles qu'elles peuvent être programmées dans un ordinateur pour exécuter automatiquement des transactions, nous devenons vulnérables aux erreurs d'omission, ce qui peut entraîner la perte de bonnes transactions dont notre système ne tirera pas parti en raison de leur exactitude. Ces occasions manquées ne sont pas considérées comme des erreurs, mais limitent considérablement les résultats potentiels de la logique sous-jacente du système. À long terme, les résultats des systèmes de trading mécaniques sont généralement médiocres par rapport aux résultats d'un trader qui utilise le même système (la stratégie globale), mais avec une certaine discrétion afin de pouvoir profiter des opportunités qui ne correspondent pas à 100 % aux règles précises du système automatisé.