Le Forex (Marché des changes)

Avec la généralisation des réseaux électroniques de trading, le trading de devises est maintenant plus accessible que jamais. Le marché des changes, ou Forex, est notoirement le domaine des banques d'investissement, pour ne pas mentionner les hedge funds et les sociétés internationales. À première vue, la présence de ces grandes entités peut sembler intimidant pour l'investisseur individuel. Mais la présence de ces groupes puissants dans un marché international massif peut également fonctionner à l'avantage du trader particulier. Le marché du forex offre le trading 24 heures par jour, cinq jours par semaine. Il est le plus grand marché et le plus liquide au monde. Selon la Banque des règlements internationaux, le volume moyen du trading sur le marché des changes est 5,3 billions par jour.

Opportunités de trading

Le nombre de devises sert à garantir un niveau extrême de la volatilité au jour le jour. Il y aura toujours des monnaies qui se déplacent rapidement vers le haut ou vers le bas, offrant des possibilités de profit (et de risques de pertes) pour les traders astucieux. Pourtant, comme pour les marchés boursiers, le forex offre beaucoup d'instruments pour atténuer les risques et pour bénéficier de la hausse ou de la baisse des marchés financiers. Le forex offre également un effet de levier très important et de faibles exigences de marge par rapport au trading des actions en bourse.

De nombreux instruments sont utilisés pour spéculer sur les devises : contrats à terme, options, spread betting, contrats de différence (CFD) et le marché au comptant. Les instruments sur le marché des changes offrent souvent des tailles de transactions minimales (le marché au comptant, par exemple, nécessite une taille minimale de 100 000 unités de la devise de base), l'utilisation de la marge est donc absolument essentielle pour trader ces instruments.

Acheter et vendre des devises

En ce qui concerne les détails de l'achat et de la vente sur le forex, il est important de noter que les monnaies sont toujours fixées par paires. Tous les trades conduisent à l'achat simultané d'une devise et la vente d'une autre. Cela nécessite un mode de pensée un peu différent par rapport aux marchés boursiers.

Cotation des devises

Les cambistes doivent également se familiariser avec la façon dont les monnaies sont cotées. La première devise de la paire est considérée comme la devise de base ; et la seconde comme la devise de cotation. La plupart du temps, le dollar américain est considéré comme la devise de base et les prix sont exprimés en unités de 1 $ US par devise de contrepartie (par exemple, USD / JPY et USD / CAD).

Les cotations forex comprennent toujours un cours acheteur et un cours vendeur. L'offre est le prix auquel le teneur de marché (ou market maker) est prêt à acheter la devise de base en échange de la contre devise. Le prix demander est le prix auquel le teneur de marché est prêt à vendre la devise de base en échange de la contre devise. La différence entre l'offre et la demande est appelée le spread.

Le coût pour prendre une position est déterminé par le spread. La plupart des principales paires de devises sont évaluées à quatre décimales, le dernier chiffre qui est appelé un point ou un pip. Par exemple, si l'USD / JPY est coté avec une offre de 134.3920 et une demande de 134.3924, le spread de quatre pip est le coût de cette position. Dès le début le trader doit payer le coût de quatre pips, ce qui nécessite un mouvement favorable pour que la position revienne à l'équilibre.

En savoir plus sur la marge

Le trading du forex exige également que le trader pense d'une manière légèrement différente par rapport à la marge. La marge sur le marché des changes n'est pas un acompte sur un futur achat de l'équité, mais un dépôt sur le compte de l'opérateur qui couvrira les éventuelles pertes futures. Un système de trading de devises typique offre un levier très important pouvant atteindre 1:500. Le système calcule automatiquement les fonds nécessaires pour les trades en cours et vérifier la disponibilité de la marge avant d'exécuter d'autres opérations.

Conclusion

Comme on peut le voir immédiatement, le trading du forex nécessite un mode de pensée légèrement différente par rapport aux marchés boursiers. Pourtant, pour son extrême liquidité et la multitude de possibilités de profits en raison des fortes tendances et des niveaux élevés d'effets de leviers disponibles, le marché des devises est très apprécié des trader expérimentés. Cependant, les risques sont importants, les traders doivent impérativement maîtriser les méthodes de gestion des risques.

Pas le temps

Certaines personnes pensent qu'il faut passer beaucoup de temps devant l'ordinateur pour trader le forex. Même si certains cambistes font réellement cela, ce n'est pas la seule méthode de trading.

Le Swing trading est une méthode de trading que vous pouvez faire. Si vous avez un emploi à plein temps, vous pouvez analyser les marchés et trader le forex après votre journée de travail. Il suffit d'apprendre à analyser le marché des changes sur des graphiques à long terme (4 heures, quotidiens, hebdomadaires, mensuels) et de configurer des ordres à cours limité avant d'aller dormir.

Ce n'est pas aussi facile, mais c'est faisable. Ce qui est nécessaire, bien sûr, c'est la discipline.

Pas d'argent

Les courtiers forex permettent d'ouvrir des comptes de démonstrations gratuitement en cinq minutes.

Si vous souhaitez investir quelques euros, vous pouvez même ouvrir un mini compte réel avec 25 euros. Certains brokers permettent d'ouvrir des positions d'une unité. Bien sûr, ce n'est pas avec ce genre de compte que vous deviendrez millionnaire, mais il peut vous aider à démarrer dans le trading forex et sentir rapidement les effets psychologiques du trading.

Trop de risque

Le trading forex est vraiment risqué, surtout sans éducation et beaucoup de pratique. Cependant, ce que beaucoup de gens omettent ou refusent de comprendre, c'est que ce n'est pas plus risqué que n'importe quel projet d'entreprise.

Parfois des entrepreneurs investissent des dizaines de milliers d'euros dans leurs projets sans aucune garantie de retour sur investissement.

Le risque est présent dans tout ce que nous faisons, les événements imprévus et les accidents peuvent arriver à tout moment.

La trading est trop compliqué

Sur l'ensemble des excuses que j'ai entendus, celle-ci est probablement la plus stupide de toutes.

Internet a facilité l'acquisition des connaissances. Il suffit d'avoir un peu de temps et d'être motivé pour apprendre le trading de devises gratuitement.

Le trading forex est encore un concept relativement nouveau qui est intimidant pour la plupart des gens. Mais si vous êtes vraiment intéressé, il n'y a aucune excuse pour ne pas essayer.

99 % des échecs proviennent de gens qui ont l'habitude de chercher des excuses et non des solutions !

Le prix de la monnaie d'un pays devient plus fort et / ou plus faible contre la monnaie d'un autre pays sur une base quotidienne, mais qu'est-ce que cela veut dire pour ceux qui ne n'investissent pas dans le forex ? Les taux de change affectent les voyages, les exportations, les importations et l'économie. Dans cet article, nous allons discuter de la nature de l'échange de devises et de son effet sur ​​les gens et l'économie.

Avant de plonger dans le sujet plus en détail, nous devons d'abord établir une constante, à des fins de démonstration, nous allons parler de la relation entre l'euro et le dollar américain. Plus précisément, nous allons parler de ce qui arrive à l'économie américaine et les économies de l'Europe si le cours de l'euro est nettement plus élevé par rapport au dollar US.

Par exemple, si 1 $ s'échange contre 0,7 € :

L'impact sur ​​les voyageurs

Si 1 $ US valait 0,7 €, les citoyens américains seraient plus réticents à voyager, car la nourriture et les souvenirs serait plus coûteux (d'environ 43 % si 1 dollar valait 1 euro). C'est une illustration de l'effet de la parité théorie du pouvoir d'achat (PPA).

Cependant, dans ces conditions, les voyageurs européens seraient beaucoup plus enclins à visiter les États-Unis pour les affaires et le plaisir. Les entreprises et le gouvernement américains pourraient prospérer (via les impôts) dans les domaines de cette visite touristique d'européens.

L'impact sur ​​les entreprises et les Actions

L'impact que ce scénario pourrait avoir sur les entreprises (en particulier les grandes multinationales) est un peu plus complexe, car ces entreprises effectuent souvent des opérations dans un certain nombre de monnaies différentes et ont tendance à obtenir leurs matières premières à partir d'une grande variété de sources. Cela dit, les entreprises américaines qui génèrent la majorité de leur chiffre d'affaires aux Etats-Unis (mais qui s'approvisionnent en matières premières en provenance d'Europe) verraient probablement leurs marges diminuer à cause de la hausse des coûts.

Une douleur semblable serait ressenti par les entreprises américaines qui doivent payer leurs employés en euros. Par définition, les marges réduites seraient susceptibles d'avoir un impact négatif sur l'ensemble des profits des entreprises et donc sur la participation des valorisations sur le marché intérieur. En d'autres termes, les cours des actions peuvent baisser en raison de ces revenus plus faibles et des prévisions de profit.

A l'inverse, les entreprises américaines qui ont une forte présence à l'étranger, une quantité importante de chiffre d'affaires en euros et qui paient leurs salariés et autres dépenses en dollars américains pourraient réellement s'en sortir très bien.

L'impact sur ​​les investissements étrangers

Sous ces hypothèses, il est probable que les Européens (particuliers et sociétés) élargirait leur investissement vers les États-Unis. Ils seraient également plus facile de réaliser des acquisitions d'entreprises américaines et / ou de biens immobiliers. En fait, cela s'est produit à plusieurs reprises dans le passé. Par exemple, lorsque le yen s'échangeait à des niveaux records face au dollar dans les années 1980, les entreprises japonaises ont effectué des achats importants de biens immobiliers - dont le célèbre Rockefeller Center.

Inversement, les sociétés américaines seraient moins enclines à acquérir une société européenne ou de l'immobilier européen.

Comment pouvez-vous vous protéger de fluctuations des devises ?

Lorsque vous planifiez un voyage, vérifier les taux de changes avant de réserver vos vacances pour trouver l'emplacement approprié. L'un des meilleurs conseils pour les voyageurs qui effectuent des achats à l'étranger est d'utiliser une carte de crédit. La raison derrière cela est que les sociétés de cartes de crédit ont tendance à négocier de meilleurs taux et des conversions plus favorables grâce à leur volume élevé de transactions.