Le Forex (Marché des changes)

Les raisons pour lesquelles un trader choisit une stratégie de trading ou une autre sont liées à plusieurs facteurs. Personnalité, niveau de risque que l'on est prêt à prendre, capital disponible, niveau de formation, etc. Dans cette opportunité, nous allons nous référer à une stratégie très particulière, le scalping. À certains égards, il est très similaire au day trading car les scalpers ne permettent pas à leurs positions de rester ouvertes après la clôture de la journée. Cependant, la grande différence est que les positions scalping ne restent ouvertes que quelques secondes ou quelques minutes. Cette stratégie de trading base son concept sur la capture de petites variations de prix des actifs financiers - devises, actions, produits dérivés et autres - et sur un nombre élevé de transactions par jour.

Qu'est-ce que le scalping ?

Comme nous l'avons déjà mentionné, il s'agit d'une stratégie de trading. L'objectif du scalping est de capter les petites variations du prix d'un actif financier. Cette stratégie est utilisée sur le marché du Forex, des actions et des produits dérivés. L'activité du scalper est basée sur l'ouverture de dizaines de positions simultanément. Les positions ouvertes sont des positions intraday, c'est-à-dire qu'elles ne sont pas maintenues au-delà de la clôture de la journée.

Si le trader a eu une bonne journée, le résultat sera un profit intéressant à partir de nombreuses positions avec de petits résultats favorables. La considération est qu'il est plus facile de saisir ces petits changements de prix que les grands mouvements.

Comment un scalper trade-t-il ?

Avec des dizaines de positions ouvertes, presque simultanément, le scalper est une personne qui a beaucoup de persévérance, de discipline et, surtout, une solide formation aux marchés et à l'analyse technique. Le trading scalping est une stratégie qui ne convient pas à ceux qui font leurs premiers pas. L'expérience est un facteur différentiel dans cette stratégie de trading.

Pour trader, on recherche des actifs qui présentent une forte volatilité. Cela vous permettra d'accéder aux changements de prix que vous recherchez. Toutefois, il convient de préciser qu'en plus de la volatilité mentionnée, la liquidité des actifs est importante.

Il est également essentiel de déterminer les meilleurs moments de la journée pour le trading scalping. Les spécialistes recommandent les trois premières heures de l'ouverture des marchés. En mettant l'accent sur les 10 minutes avant et après la fermeture du chandelier.

Il est recommandé d'éviter les positions ouvertes nombreuses les jours d'annonces économiques importantes. Les transactions peuvent être reprises 15 minutes après qu'elles ont été effectuées.

Le choix de l'horizon temporel des graphiques est essentiel. En scalping, on utilise des graphiques de 1 minute, 5 minutes et 15 minutes.

Les meilleurs indicateurs pour le scalping

La principale base de soutien pour un scalper est constituée par les indicateurs de l'analyse technique qui lui fourniront les informations exactes pour négocier sur les marchés. Comme il s'agit de transactions qui ne dureront que quelques minutes, les informations permettant de déterminer les points d'entrée, de sortie et de stop-loss sont très importantes. La survie sur le marché et le succès sur le marché en dépendent.

Voici une liste - non définitive - d'indicateurs pour le scalping sur les marchés financiers :

• Indice de force relative (RSI)
• Bandes de Bollinger
• Fibonacci
• Convergence/Divergence de la moyenne mobile (MACD)
• Moyenne mobile

Quant aux graphiques les plus couramment utilisés pour le trading scalping, les chandeliers japonais à 1 et 5 minutes sont les plus adaptés.

Choix du broker pour le scalping

Le choix du broker pour développer une stratégie scalping est fondamental. La première chose que vous devez savoir est que tous les brokers n'autorisent pas ce type de stratégie. Ne vous inquiétez pas, ce n'est pas un problème juridique, ils ne sont simplement pas préparés à cela. Ainsi, avant d'ouvrir un compte chez un courtier, assurez-vous que vous serez en mesure de mettre en œuvre votre stratégie de trading.

Comme vous essayez de tirer un profit de petites variations de prix, deux éléments dont vous devez être conscient sont les spreads et les commissions. Ces deux éléments peuvent réduire considérablement vos résultats et votre trading deviendra stérile.

À cet égard, vous devez rechercher des instruments à fort volume, car les écarts sont généralement plus faibles. L'EUR/USD, l'indice SPX500 n'en sont que quelques exemples.

Ces dernières années, les crypto-monnaies sont devenues intéressantes pour une stratégie de scalping. Prenez-les en compte lorsque vous élaborez votre plan de négociation.

L'importance de la plateforme pour le scalping

Ne doutez pas que votre meilleur allié sera la plateforme sur laquelle vous exécutez vos transactions. N'oubliez pas que chaque jour, vous devrez ouvrir et fermer des dizaines de positions. Si vous souhaitez vous engager dans cette stratégie de trading, vous devez choisir une plateforme fiable.

Votre plateforme de négociation doit exécuter vos ordres à grande vitesse. C'est également là que le soutien que vous apportez à la plate-forme entre en jeu. Vous devez disposer d'une connexion internet stable et à haut débit, en évitant tout type de microcoupures. Ceux-ci peuvent ruiner une opération entière.

La plateforme que vous utilisez doit vous permettre de tester votre stratégie de trading scalping à l'aide de simulateurs de trading. Vous saurez ainsi si vous êtes dans la bonne direction.

Il existe une stratégie de scalping qui est exécutée par des robots, nous parlons de scalping haute fréquence. Il ne convient qu'aux traders très, très professionnels.

Enfin, n'oubliez pas le rôle fondamental des points d'entrée, des ordres de prise de bénéfices et des ordres d'arrêt des pertes. La précision avec laquelle vous déterminez chacun d'entre eux sera déterminante pour pouvoir saisir les variations de prix.

Voulez-vous faire du scalping votre mode de vie ? Vous devez alors renforcer vos connaissances des marchés financiers et vous former à l'analyse technique. Nous vous invitons à visiter notre site www.broker-forex.fr, vous y trouverez les meilleurs stratégies de trading pour devenir un trader professionnel.

Sur les sites Internet consacrés aux marchés financiers, il est courant de lire des articles sur le risque de marché. On nous met souvent en garde contre ce phénomène. Mais que signifie le risque de marché, quelle est sa portée et comment peut-il affecter nos investissements ? Il est essentiel que les traders et les investisseurs aient une compréhension approfondie de ce type de risque, également appelé risque systématique. Si vous êtes plus ou moins familier avec les marchés, vous savez que certains marchés sont plus risqués que d'autres. Par exemple, le marché des crypto-monnaies est très risqué par rapport au marché des revenus fixes.

De même, il existe des actifs financiers qui exposent leur détenteur à des risques plus importants. Un titre de créance émis par le Trésor américain est beaucoup plus sûr que des actions de Meta (anciennement Facebook).

Mais que voulons-nous dire lorsque nous affirmons qu'un actif ou un marché est plus sûr qu'un autre ? Cela signifie que la volatilité des prix est plus faible. Le risque de marché désigne donc la possibilité de subir des pertes en raison de la performance globale des marchés.

Comprendre le risque de marché

Fondamentalement, il existe deux types de risques liés au marché. Le premier est le risque de marché, également appelé risque systématique. Le second est le risque spécifique.

Commençons par le plus facile à comprendre, le risque spécifique. Il s'agit d'un type de risque qui affecte un actif particulier ou une industrie. Le risque spécifique peut être contré en diversifiant votre portefeuille d'investissement.

Le risque de marché est beaucoup plus complexe. Et, en tant que caractéristique fondamentale, elle ne peut être diversifiée. Vous ou vos investissements sont impitoyablement exposés à ce type de risque.

Le risque spécifique est associé à la variation des prix des actifs. Volatilité. Et cette volatilité est le résultat de nombreux facteurs qui affectent le comportement du marché. Un actif peut devenir plus volatil parce que le sentiment des investisseurs a changé. Ou, en raison de causes macroéconomiques.

La Securities Exchange Commission (SEC) met en garde contre les risques du marché. C'est pourquoi elle oblige les entreprises cotées en bourse à expliquer si leur productivité et leurs résultats sont liés à la performance des marchés financiers.

Qu'est-ce que cela signifie ? Une société cotée en bourse qui tire une partie de ses bénéfices d'investissements financiers doit le divulguer. Les investisseurs potentiels savent alors à quel niveau de risque du marché ils sont exposés.

Facteurs influençant le risque de marché

Nous avons déjà mentionné que le risque spécifique est un risque qui affecte un actif particulier ou une industrie. Examinons cela plus en détail. Si une entreprise prend de mauvaises décisions concernant un produit ou un investissement et que ses bénéfices chutent, elle s'expose à un risque spécifique.

Le risque de marché, quant à lui, reconnaît plusieurs facteurs qui l'affectent. Ces facteurs modifient les prix, ils favorisent la volatilité de certains actifs et les investisseurs doivent être conscients des risques encourus.

Les variations des taux d'intérêt sont l'un des facteurs qui font partie des risques de marché. Si une banque centrale, telle que la Réserve fédérale, augmente le taux de référence, de nombreux investisseurs y verront le signe d'un ralentissement de l'économie. Les actifs en actions vont baisser et les actifs à revenu fixe vont se renforcer.

Les variations des prix des matières premières font partie du risque de marché. Prenons l'exemple du pétrole. Si le prix du pétrole brut augmente, les industries liées aux matières premières vont bouger. Dans le même temps, le prix du pétrole est exposé à l'instabilité politique dans les principales régions productrices.

Les risques liés à l'exposition au taux de change font partie du risque de marché. Les entreprises ayant des investissements dans d'autres pays sont exposées aux variations des taux de change.

Le risque systématique peut-il être mesuré ?

Il existe différentes méthodologies pour mesurer le risque de marché. La plus couramment utilisée par les investisseurs et les analystes financiers est appelée valeur à risque (VaR). Il s'agit d'une mesure statistique qui prend en compte un actif ou un portefeuille. Elle quantifie les pertes potentielles d'un actif ou d'un portefeuille et la probabilité que cette perte se produise.

Cette méthode de mesure du risque systématique soulève quelques objections. Comme elle repose sur certaines hypothèses, sa précision peut être limitée. La VaR suppose que la composition d'un portefeuille ne changera pas au cours d'une période donnée. Cela peut être valable à court terme, mais à plus long terme, l'exactitude des mesures peut être remise en question.

Une autre méthode utilisée pour mesurer le risque de marché est le bêta. Elle est un peu plus simple puisqu'elle mesure la volatilité d'un actif ou d'un portefeuille et la compare à celle du marché dans son ensemble.

Le risque de marché n'étant pas diversifiable, les investisseurs utilisent différents moyens pour se couvrir contre la volatilité. Les options et les contrats à terme sont des alternatives de couverture. Ils vont généralement dans la direction opposée aux investissements traditionnels.

Conclusions

Le risque de marché doit être considéré comme inhérent au jeu dans le monde financier. Il n'est ni bon ni mauvais. En fait, si elle n'existait pas, toutes les positions seraient gagnantes.

Ce qui compte dans le risque systématique, c'est de savoir comment le gérer. Certaines stratégies, comme le day trading, sont basées sur des actifs et des marchés très volatils. Lorsque l'évolution des prix au cours de la journée de négociation favorise les gains potentiels.

Certains investisseurs, exposés à des actifs à long terme, préfèrent des risques plus limités. Là encore, c'est le niveau de tolérance au risque qui est important.

Le volume des transactions est un indicateur clé de l'analyse technique. Tout trader qui veut agir de manière professionnelle examinera le prix des actifs, mais il prêtera également une attention particulière au volume. Le volume dans l'analyse technique est un indicateur pertinent. Il nous renseigne sur le nombre d'achats et de ventes d'un certain actif financier sur un marché. Cet indicateur nous renseigne sur l'importance que revêt l'actif dans le trading pendant une période donnée.

Qu'est-ce que le volume dans l'analyse technique ?

Les marchés financiers sont des lieux où les opérateurs achètent et vendent des actifs de différents types. Il peut s'agir d'actions, de devises, de contrats à terme ou d'options et bien d'autres encore.

Lorsqu'un acheteur accepte le prix proposé par le vendeur pour une quantité donnée d'un actif, une transaction a lieu. Si au cours d'une journée, 10 transactions ont été effectuées sur cet actif, le volume en analyse technique pour cette période sera de 10.

Le niveau de volume est si important que la plupart des marchés le signalent toutes les heures. Ces informations sont estimées ou référencées. Le volume est également rapporté à la fin de la journée de trading. Ces données sont également une estimation. Les volumes réels sont rapportés le jour suivant.

Il existe toujours une relation entre le prix de l'actif et le volume dans l'analyse technique. Lorsque le volume augmente, le prix a tendance à augmenter. Cela nous indique qu'au cours de cette période, il y a plus de traders prêts à acheter un actif. Si le volume est faible, les prix peuvent se déprécier pour attirer les acheteurs.

Comment utiliser les indicateurs de volume ?

Le volume dans l'analyse technique doit toujours être accompagné d'autres indicateurs. Si le prix d'un actif - par exemple, une action - est en hausse, cette tendance doit être confirmée. Ceux qui s'appuient sur l'analyse technique pour leurs décisions de trading regardent le prix. Toutefois, si le volume des transactions n'augmente pas, cela signifie que les traders ne sont pas sûrs que le prix va continuer à augmenter. Il pourrait s'agir d'un mouvement de couverture à court terme.

Dans un autre scénario, une augmentation du prix de l'actif peut déclencher une augmentation du volume des transactions. Dans ces cas, le volume dans l'analyse technique peut nous aider à savoir si nous sommes surachetés. Les traders développent souvent des stratégies de trading pour ces scénarios.

Quelque chose de similaire se produit si le prix est en baisse. La rotation augmente et nous pouvons être survendus. Les traders se préparent à acheter avant le début d'un renversement.

Utiliser les graphiques de volume dans l'analyse technique

Les indicateurs de volume dans l'analyse technique agissent comme une confirmation - ou non - du mouvement de prix qui a lieu.

Il est important de noter que les volumes des transactions sur le marché sont des indicateurs techniques, ainsi que des indicateurs de liquidité. Un plus grand nombre de transactions augmente la liquidité de ce marché ou de cet actif.

C'est pour ces raisons que les traders ont besoin d'un moyen pratique et rapide de reconnaître le volume dans l'analyse technique. La plupart d'entre eux utilisent des diagrammes à barres. Ce type de graphique permet de voir l'évolution du volume des transactions.

Grâce à différents graphiques, il est également possible d'aligner le volume dans l'analyse technique avec les niveaux de support et de résistance. Si un actif montre un volume d'achat élevé, nous pouvons être en présence d'un renversement du niveau de support.

En revanche, pour confirmer un retournement au niveau de la résistance, une augmentation des volumes de vente pourrait nous donner un indice précis.

Un autre exemple de l'importance du volume dans l'analyse technique. Une augmentation considérable des volumes d'achat d'un actif peut confirmer une rupture des niveaux de résistance.

Remarques finales

Pour souligner l'importance du volume dans l'analyse technique, il est utile de rafraîchir une analyse de JPMorgan datant de 2017. L'étude, reproduite par le site web CNBC, affirme que seulement 10% du volume des transactions est le résultat d'une analyse fondamentale.

Pour JPMorgan, la majorité des transactions provient du trading à haute fréquence (HFT) et des fonds indiciels.

Comme vous pouvez le constater, ceux qui négocient sur la base d'algorithmes qui examinent les volumes contribuent à ce retour d'information.

Un indicateur de volume dans l'analyse technique n'est qu'une partie de tout ce que vous devez prendre en compte pour une stratégie de trading. Si vous êtes en passe de devenir un trader ou un investisseur professionnel, vous avez besoin d'informations pertinentes, de qualité et en temps réel.